Hyggelige nyheter: Norges Bank overrasker med rentekutt

Norges Bank kuttet styringsrenten fra 4,5 til 4,25 prosent torsdag – det første rentekuttet på hele 5 år. Kuttet på 0,25 prosentpoeng kom som en overraskelse for markedet, som hadde priset inn lav sannsynlighet for rentekutt på juni-møtet.

Sentralbanksjef Ida Wolden Bache begrunnet rentekuttet med at prisveksten har avtatt siden rentemøtet i mars og at banken nå kan begynne en forsiktig normalisering av styringsrenten.

Kjerneinflasjonen falt nemlig til 2,8 prosent i mai – 0,2 prosentpoeng lavere enn april og en større nedgang enn Norges Bank ventet. 

Rentekuttet vil gi lettelse for nordmenn med boliglån, og både DNB, Sparebank 1 Sør-Norge og Nordea melder at de kutter boliglånsrenten med 0,25 prosentpoeng, med effekt fra slutten av august for eksisterende kunder.

Hva betyr rentekuttet for din lommebok?

Først og fremst er det de med boliglån som vil merke endringen. Med gjennomsnittlig boliglånsrente på 5,6-5,8 prosent i dag, kan rentekuttet redusere renten til rundt 5,35-5,55 prosent når bankene implementerer endringen.

For et boliglån på 3 millioner kroner innebærer det en besparelse på cirka 625 kroner per måned eller 7.500 kroner per år. Har du lån på 5 millioner, sparer du rundt 1.040 kroner månedlig. Det er 12.500 kroner per år før rentefradrag.

Reell besparelse blir cirka 78 prosent av disse beløpene etter skattefradrag på 22 prosent.

Hvorfor kommer rentekuttet nå?

Norges Bank ble overbevist av kraftigere fall i kjerneinflasjonen enn hva banken hadde sett for seg. Kjerneinflasjonen falt nemlig fra 3,0 til 2,8 prosent fra april til mai – en nedgang som var større enn Norges Banks prognoser.

–  Ved å begynne en forsiktig normalisering av styringsrenten nå legger vi til rette for at prisveksten kommer tilbake til inflasjonsmålet uten at vi bremser økonomien mer enn nødvendig, sier Bache.

Ledigheten har også økt fra svært lave nivåer, til 4,4 prosent i mars. Særlig ungdomsledigheten har steget markant, fra 12,6 til 13,9 prosent.

Vil rentekuttet påvirke forbrukslån og kredittkort?

Det er først og fremst boliglånskunder som vil merke rentenedgangen godt. Når det gjelder usikret gjeld som kredittkort og forbrukslån vil effekten være minimal.

Årsaken er at forbrukslån og kredittkort har høye risikopåslag, og at styringsrenten kun utgjør en liten andel av totalrenten på disse produktene.

Hvis du vil spare penger på forbrukslån eller kredittkort, kan det være mer å spare på å refinansiere til et nytt lån med lavere rente. 

Flere rentekutt i vente

Norges Bank signaliserer også ytterligere kutt senere i år. Banken anslår at styringsrenten vil være i underkant av 4 prosent ved utgangen av året, og rundt 3 prosent mot slutten av 2028.

–  Hvis økonomien utvikler seg annerledes enn vi nå ser for oss, kan også renteutviklingen bli en annen, understreker Bache. Men målene våre ligger fast. Vi vil fullføre jobben og sørge for at prisveksten kommer helt tilbake til 2 prosent.

Norges Bank venter at gjennomsnittlig boliglånsrente vil falle fra dagens 5,6 prosent til 4,6 prosent i 2028. Samtidig advarer banken mot forventninger om retur til pandemitilnivåer – renten vil ikke gå ned til 2-3 prosent som før 2020.

Dagens rentekutt oppsummert

Dagens rentekutt gir en velkommen økonomisk lettelse, særlig for boliglånskunder. Selv om effekten på forbrukslån og kredittkort er begrenset, markerer kuttet starten på en gradvis normalisering av det høye rentenivået vi har hatt de siste årene.